11月12日，黄仁勋辞去英伟达CEO及董事职务，由CFO Colette Kress 暂任CEO。英伟达表示，公司运营、客户承诺和产品路线图将继续推进。

不过这次人事变动，正赶上AI芯片竞争越来越激烈。AMD、谷歌、博通、亚马逊和微软都在加快布局。它们未必会取代英伟达，但很可能从不同环节，分走一部分新增订单。

AMD：最直接争夺GPU订单

AMD和Anthropic达成合作，计划最高部署2GW MI450系列GPU，首批1GW预计2027年上半年上线。

AMD瞄准的，是英伟达原本可能拿到的训练和推理订单，特别是大型 AI企业的新增算力需求。CUDA生态依然是英伟达的重要壁垒，AMD能不能扩大份额，关键看产品交付顺不顺畅、软件适配好不好、集群稳不稳定，以及实际运行成本有没有竞争力。

在五家里面，AMD是最直接的竞争者。它不用让客户彻底放弃英伟达，只要能进入大客户的核心算力名单，就能分到一杯羹。

谷歌+博通：定制芯片，换了一种思路

谷歌TPU是围绕自家模型、数据中心和云服务量身打造的，既能自己用，也能通过云服务对外提供算力。

谷歌和博通合作越来越深，共同推进新一代TPU的研发与供应，博通还负责数据中心网络及相关组件，合作一直延续到2031年。Anthropic也计划从2027年起，用上多吉瓦级的新一代TPU算力。

这条路线和 AMD不一样：谷歌不是简单 “换一颗 GPU”，而是用定制芯片，把一部分算力需求留在自己的体系里；博通则从芯片设计和网络设备供应中获得收益。

这种模式见效偏慢，但实实在在改变了大客户的采购思路 —— 原来不一定只能买现成 GPU，也可以参与定制更适配自己业务的芯片。

亚马逊+微软：先把自己的需求接住

亚马逊和Anthropic扩大合作，新增算力最高达5GW；Anthropic 已经在实际业务中部署了超过100万颗 Trainium2芯片。

微软的Maia 200已经支撑起Copilot 等实际业务，Maia300也计划在2027年量产上线。

这两家不用把芯片卖给别人，只要自研芯片能扛下一部分内部训练和推理任务，就能直接减少对外采购。

它们对英伟达的影响，主要体现在采购结构上：英伟达依然是重要供应商，但以后大客户的新增需求，不会再全部交给英伟达了。

被分走的，首先是新增市场

短期来看，英伟达在软件生态、完整产品体系和供应链上的优势依然很强，管理层变动不等于客户马上转单。

简单来说：AMD正面抢GPU订单最直接；谷歌+博通用定制芯片慢慢切市场；亚马逊+微软优先满足自家需求、减少外购。

长期看，AI算力整体还在快速增长，但这块“新增蛋糕”以后会由更多家一起分。目前还没法精确算出每家能分走多少，但趋势很明确：客户不再把所有鸡蛋放一个篮子里。英伟达仍然强势，但客户手里多了备选，它在定价、交付和长期合同上的话语权，确实没以前那么强了。

（图片来源/pixabay；作者/bodkins18）