融创债券展期再过一关 9月还有一笔13亿境内债需兑付

1.jpeg

融创又成功展期了一笔境内债券。 8月16日,融创在上交所公告称,已调整“16融创07”的本息兑付安排。这意味着,这笔债券展期两年获得了债券持有人通过。


融创又成功展期了一笔境内债券。


8月16日,融创在上交所公告称,已调整“16融创07”的本息兑付安排。这意味着,这笔债券展期两年获得了债券持有人通过。

按照公告,融创应于8月18日兑付兑付本期(2021年8月16日至2022年8月15日)应计利息的20%,剩余80%利息将于2022年11月16日前兑付,同时剩余的这部分利息,至实际兑付期间不再另计利息。

按照展期方案,本期债券的全部持有人本金兑付日期调整为自2022年8月16日起的24个月内,期间有四个兑付节点,分别为2023年2月16日兑付10%本金,2023年8月16日兑付15%的本金;2024年2月16日兑付20%的本金;2024年8月16日兑付55%的本金。

融创此次完成展期的这笔“16融创07”债券,在2016年8月16日完成发行,发行规模28亿元,目前存续规模为20.94亿元,债券期限为7年期,附第5年末、第6年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权;本期债券存续期前5年票面利率为4%,存续期第6年、第7年票面利率为6.8%。

在这笔债券展期前,融创已分别于今年4月和6月对“20融创01”、“16融创05”成功进行了展期,债券剩余规模分别为40亿及14.4亿元。

其中,“20融创01”展期之后更名为“PR融创01”,在今年6月底又进行了2次展期,将6月和9月的本金支付比例缩减为5%和10%,此前两期的比例分别为10%和15%。

截止目前,融创虽然成功展期了三笔境内债,但其面临的流动性问题仍未得到解决。去年8月,融创的各项财务指标还处于正常水平,当时如期偿还了“16融创06”、“18融创01”两笔债券,合计本金规模20.55亿元。

至于境外债,融创目前共有存续12笔美元债,合计发行规模为77.62亿美元。今年5月12日,融创曾公告称,预期不会支付4月到期的4笔美元债利息,已触发违约条例,正在寻求相关债务的整体解决方案。

有知情人士曾对界面新闻透露,今年4月份融创将“20融创01”展期之后,重心已将保公开市场债务转向保经营,以调动资源、盘活资金优先保复工、保交付,预计下半年公开债务都将进行展期。

根据其2021年债券半年报及一些公开偿债统计,目前融创合计共存余9笔境内债,集中于今年至明年上半年回售/到期。

除此次展期的“16融创07”之外,接下来的9月11日,融创还将面临“20融创03”债券的回售,这笔债券剩余本金为13亿元。

融创公开境内债券统计数据来源:公司债券报告、市场公开信息

其他债券方面,界面新闻了解到,明年1月到期的“16融地01”,已在今年1月24日兑付了回售部分,本金及利息共计33.15亿,目前剩余债券余额已不多。

除了这笔债券外, “20融创02”及21年发行的三笔债券也将于明年上半年进行回售,合计余额规模为74.8亿元,叠加将分期支付的展期债券本金,融创的偿债压力依然不小。

从销售端来看,虽然市场6月份出现回升,但7月份又再度下滑。截止7月底,融创共实现合同销售金额约1238.5亿元,较去年同期下滑66.5%。据中指研究院统计,融创1-7月的销售额可位列房地产行业第8名,较去年同期下滑4个名次。

今年初,融创为优化管理,将曾经的七大区域拆分为九大区域。从第三方机构披露的各地房企销售排行榜来看,主要业务在长三角范围内的融创上海区域及东南区域,销售额表现较为可观,几乎贡献了融创1-7月合同销售总额的一半。

尤其是上海市场,在去年上半年大举拿地布局及市场复苏影响下,融创今年前7个月在上海以328亿销售额位列榜首。

另外从上半年数据来看,融创北京区域管辖的山东市场实现了129.8亿销售额(青岛占82.8亿),在华中区域的武汉,川渝区域的重庆也能占据一定的市场份额。

去年下半年以来就在土拍市场销声匿迹的融创,目前库存还足够其继续等待市场回暖。融创2021年中期报告中曾提到,预计下半年有总可售资源超6600亿元,如果除去2021下半年至2022年7月的销售额,融创至少还有2600亿规模的可售货值。

不过直至目前,融创仍未发布经审核的2021年全年业绩,这导致其股票仍处于停牌阶段。

7月初,融创曾公告因业绩审核工作时间表未能达成一致,普华永道会计师事务所已同意辞任核数师,由香港立信德豪会计师事务所填补临时空缺,并表示将继续停牌。

根据上市规则规定,港交所可以将已连续暂停买卖18个月的证券除牌,目前融创离18个月期满还剩一年。

(文章来源:界面新闻)

文章来源:界面新闻

产品图.jpg

赞 (0)
上一篇 2024年11月23日 00:24
下一篇 2024年11月23日 00:24