《电鳗财经》 赵超/文

        2022年一季度营业收入、净利润双双大幅下滑的长城证券(002939.SZ)，此前抛出了募资金额不超过84.64亿元的定增方案。

        《电鳗财经》注意到，根据公司非公开发行情况报告书，公司实际募资总额仅为76.16亿元，距离拟募资上限，尚有8.48亿元的差距。

        有效认购不到拟募资上限

        2022年8月9日晚间，长城证券(002939.SZ)发布非公开发行A股股票之发行情况报告书，截至2022年8月1日止，特定投资者缴纳的认购资金合计为76.16亿元已划入中信建投证券的账户内。

        根据验资报告，长城证券此次实际已非公开发行普通股(A股)股票9.31亿股，每股发行价8.18元，募集资金总额76.16亿元，募集资金净额75.53亿元。其中，计入股本9.31亿元。

        《电鳗财经》研究发现，长城证券本次发行对象最终确定为17家。其中，华能资本服务有限公司(简称华能资本)认购4.32亿股，认购金额35.32亿元，位居首位。深圳新江南投资有限公司认购1.15亿股，认购金额9.41亿元。

        华能资本为长城证券控股股东。截至2022年3月31日，华能资本持有长城证券14.39亿股股份，持股比例为46.38%。本次非公开发行的新股登记完成后，华能资本持有长城证券18.71亿股股份，持股比例升至46.38%。

        值得注意的是，长城证券本次发行对象中，有一名自然人投资者黄宏，认购1466.99万股，认购金额1.2亿元。资料显示，黄宏1969年出生，住所为上海市长宁区。

        2022年7月11日，长城证券及联席主承销商向拟定的投资者发送了《认购邀请书》，其中包括2022年6月10日收盘后前20名股东(不含关联方1)20家、基金公司28家、证券公司26家、保险公司15家、已表达认购意向的投资者116家。在报送发行方案(2022年6月16日)至本次非公开竞价簿记前，长城证券及联席主承销商共收到46名新增投资者的认购意向。

        7月14日上午8:30-11:30，联席主承销商和长城证券共收到13份《申购报价单》及其他申购相关文件。首轮申购有效报价总金额为35.03亿元，申购价格位于8.18元/股至9.21元/股。

        首轮申购报价结束后，获配投资者认购股份数量低于批文核准数量和本次非公开发行拟募集资金总额且认购家数未超过35家，根据《认购邀请书》规则，长城证券与联席主承销商经协商后决定以首轮报价确定的发行价格8.18元/股启动追加认购程序。

        结合首轮申购报价的获配情况和追加认购的结果，并且根据《认购邀请书》《追加认购邀请书》中规定的获配原则，长城证券此次发行最终发行规模为9.31亿股，募集资金总额76.16亿元，发行对象最终确定为17家。

        根据长城证券非公开发行A股股票预案(修订稿)，公司非公开发行募集资金数额不超过84.64亿元(含本数)，比实际发行金额高出8.48亿元。

        《电鳗财经》注意到，8个追加认购对象，申购价格均为8.18元/股，申购金额位于600万元至3.6亿元，合计申购金额约6.55亿元，算上首轮申购有效报价总金额为35.03亿元，合计41.58亿元。再算上华能资本的35.32亿元认购金额，合计认购金额为76.9亿元，距离定增募资上限的84.64亿元，仍有7.74亿元的差距。

        一季度大幅亏损

        根据长城证券募集资金投资计划，不超过50亿元用于资本中介业务投入，不超过25亿元用于证券投资业务投入，不超过9.64亿元用于偿还债务。

        长城证券表示，若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入资金总额，公司将根据实际募集资金净额，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。

        《电鳗财经》注意到，长城证券上述募资金额未到拟募资金额上限的背后，是公司一季度业绩大幅下滑。2022年一季度，长城证券营业总收入同比下滑56%至6.24亿元，归属于上市公司股东的净利润同比下滑125.73%至亏损7827.15万元，扣非后净利润同比下滑128.75%至亏损8174.17万元。

        长城证券解释称，一季度公司营业收入较上年同期降幅较多，主要系本年国内外经济环境复杂多变，疫情形势严峻，证券市场波动加剧，公司自营投资业务产生亏损所致。“公司其他业务板块收入与上年同期有所增长或基本持平。”

        Wind数据显示，长城证券一季度净利润亏损金额，在49家券商中，排名第9位。

        2021年度，长城证券营业总收入同比增长12.93%至77.57亿元，归属于上市公司股东的净利润同比增长17.58%至17.66亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长17.68%至17.62亿元。

《电鳗快报》