抢单、跨界、反击，全球AI PC市场激战正酣。

　　5月初，高通以定制化的Oryon CPU架构推出Snapdragon X Elite和X Plus系列芯片，正式跨足PC芯片市场。其中，Snapdragon X1 Elite为12核心配置较高端产品，Snapdragon X1 Plus是10核心或8核心入门款芯片。

　　面对高通的步步紧逼，5月7日苹果发布的新款iPad Pro，直接跳过M3芯片，将M4芯片搭载到iPad Pro上。按照苹果官方说法，M4芯片采用台积电第二代3纳米制程，NPU算力达到38TOPS，接近微软的AI PC硬件标准40TOPS的算力。

　　图源：苹果

　　M4芯片叠加新款iPad Pro使用双层OLED面板技术，直接拉高新款iPad Pro售价。11英寸和13英寸售价分别为999美元和1299美元，对应键盘售价分别为299美元和349美元，完整配置价格分别为1298美元和1648美元，成为苹果历年最贵的iPad Pro。市场对销量担忧之下，苹果新款iPad Pro发布当天股价仅上涨0.5%。

　　以iPad Pro硬件为开端，6月份苹果WWDC大会，苹果或将推出AI新应用。11月份新品发布会，苹果或将这些新应用搭载到苹果重点硬件设备上。换言之，苹果希望以最短时间构建自身在AI领域的竞争力。

　　高通和苹果争夺芯片时，据韩国经济报道，三星首次动员包括高管和员工在内的400名半导体团队，希望拿下NVIDIA新一代高带宽存储器(HBM)订单，重新夺回TOP1.

　　厂商激战之下，正是全球PC市场出货不景气，AI PC或将成为带动整个产业链增长的新希望。

　　Canalys将2024年定义AI PC的初步采用阶段，预估该年AI PC出货量占全球整体PC出货量的19%，2027年增长到60%。Gartner预估2024全年AI PC出货量预估将达到5450万台，占整体PC出货量的22%。

　　图源：eMarketer

　　虽说两家国际机构给出的数据差异不大，但2024年真能成为AI PC元年?作为全球PC市场头部厂商的联想，未来又能否借助AIPC出货量的增加，带动业绩重回巅峰呢?

　　图源：IDC2024

　　01.

　　TOB端、TOC端落地均有阻力

　　2024年AIPC或将出货缓慢

　　英特尔CEO Pat Gelsinger曾表示，AI PC将继2023年的生成式AI，成为2024年科技界的舞台巨星，但PC厂商可能有些过于乐观。现阶段，AI PC在TOB端和TOC端的落地均面临着不小阻力。

　　其一，微软对AI PC的定义为：需搭载CPU、GPU、NPU三大硬件系统，以Copilot应用程序和实体按键。但英特尔Meteor LakeCore Ultra处理器是在2023年底推出，Copilot实体按键是在2024年初发表。

　　搭载该款处理器的华硕ROG Zephyrus电竞NB，自然也就没有Copilot按键。那么这款产品到底算不算AI PC?缺乏完整的行业标准，使用者很容易担心，现在购置很难买到符合未来AI应用要求规格的产品。

　　其二，AI PC相对高昂的售价所带来的回报率问题。微软曾宣布将于2025年10月对win10系统停止服务，使用者此时若为了满足win11的运行需求，可能会考虑购置AI PC设备。

　　但通常来说，一款配置中上等的PC在不出现浸水、碰撞等因素下，使用寿命在5年以上或更高，这就意味着消费者更换PC周期相对较长。供应链人士透露，AI PC所涉及的相关硬件，需提前2～3年设计才能满足消费者需求，这无疑让消费者观望情绪继续增加。

　　更重要的是，随着众多大模型厂商技术的持续升级，传统GPU和CPU也能运行很多AI大模型。以笔者使用电脑为例，英特尔i5处理器配置，不仅能够运行市面上常见的大模型，且运行速度也不出现卡顿。

　　图源：Gemini官网

　　消费者置换意愿本就不高，因AI PC市场仍处在市场教育阶段，可供选择款式相对较少，且售价相对较高。如联想AI元启-YOGA酷睿版、华为MateBook X PRO京东售价分别8499元和12346.5元。高昂的价格让消费者和企业主或将认为置换AI PC所带来的回报率偏低。

　　图源：京东

　　Forrester Research首席分析师Andrew Hewitt表示，高成本、难以量化用户效益、如何转化为实际商业成果、AI芯片供应以及装置兼容性等问题是目前企业IT采购人员采购AI PC时的顾虑。

　　Dish TV信息长Abhishek Gupta指出，IT部门很难证明AI PC的投资报酬率。对企业来说，使用案例十分有限，导致这些功能强大的电脑主要局限于游戏或内容创作等特定领域。

　　生成式AI平台CoRover.AI CEO Ankush Sabharwal也表示，企业需要衡量的是投资报酬率。虽说AI平台正在快速进步，为解决实际问题的应用铺平道路。但重点应放在针对特定装置和行业开发定制化AI应用程序，而非采用单一但可通用的解决方案。

　　其三，自2023年至今，AI大模型技术和场景迎来快速升级。如OpenAI日前推出兼具听、看、说能力的GPT-4o，谷歌发布的大模型全家桶包括支持200万token长文本的Gemini 1.5 Pro和 Gemini 1.5 Flash，对标Sora的Veo，开源模型Gemma 2.支持生成式搜索的AI Overviews、第六代TPU等。

　　Research近日发布的相关报告指出，目前市面上虽有50款左右的AI PC，但尚未出现一款真正的杀手级应用，让企业主和消费者认为AI PC是必不可少的设备。

　　大模型中常见的文生文、文生图、图生图、图生视频等，不仅普通电脑可以使用，且在智能手机端同样可以使用。大模型厂商虽采取订阅收费，但在电商平台上充斥着大量支持PC端和移动端的低价会员。

　　如某宝上30天美图SVIP(电脑或网页用)、Gemini1.5 pro API售价分别为6.58元和2.99元。消费者基于性价比考虑，自然不愿意为AI PC的高价买单。

　　图源：淘宝

　　换言之，当年智能手机功能的愈发增多是导致PC出货量持续下跌的原因之一。随着未来智能手机运行大模型的愈发流畅，这一幕也将出现在AI PC市场上。

　　同时考虑到TOC端对PC需求差距大，如何满足这种差异化需求也是AI PC厂商需要思考的问题。如对于国内游戏代打职业人员以及电竞人员来说，他们对处理器、散热器、主板、显卡、硬盘等核心配置要求极高，通常使用组装电脑，且愿意支付更高的价格。但对于部分非游戏爱好者来说，对电脑配置要求不高，有的消费者甚至考虑购置二手电脑。

　　02.

　　厂商卡位战：

　　联想相较于友商，动作缓慢

　　目前PC产业链对2024年AI PC出货量也持谨慎态度，英业达NB事业群总经理张辉指出，2024年推动产业成长主力应该仍是传统PC，AI是有创意的产品，预期会触发市场成长，但从酝酿到发酵仍需要一段时间，2025—2026年动能才会更明显。

　　路透社报道称，从2024年中开始，高通的Snapdragon X Elite芯片将出现在所有领先PC制造商的新型AIPC中。但可能要等到2025财年后，才对高通物联网业务收入带来具体贡献。

　　但AI PC作为长期不变的趋势，PC厂商只有提前布局，才能在未来的市场竞争中获得更高的话语权。作为全球PC市场份额最高的联想，在AI PC领域的布局倒也不慢。

　　早在2023年10月，联想就首次展出AI PC。今年CES展会上，联想对外展出多款AI PC产品。如主打商务办公的ThinkPad X1 Carbon Gen 12和ThinkPad X1 2-in-1 Gen 9.强调为用户解锁全新的AI体验，全面提升生产力、创造力和效率。

　　ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid强调可同时运作Windows 11与Android系统，屏幕上会出现Android视窗。全球ESG潮流下，联想ThinkPad X1系列亦采用再生塑料、无塑料竹子和甘蔗包装等。

　　3月份，联想针对工业用户、科学家与开发人员推出搭载NVIDIA GPU与软件的服务器系列ThinkSystem、工作站系列ThinkStation新品。4月份，联想除发布Yoga Book 9i等AI PC系列产品外，也和京东签订合作协议，定下2024—2026年期间销售额达到1200亿元的目标。

　　但相较于友商而言，联想的动作还是有些慢。早在CES前，宏碁就对外发布一系列AI PC新品。包括强调轻薄的Swift、碳中和的Aspire Vero、电竞系列的Predator及Nitro，还有裸眼3D的Aspire 3D 15 SpatialLabs Edition。宏碁强调，新机可提供强大的处理效能和AI支持技术，以直观功能进一步提升NB可用性。

　　整个3月份，全球AI PC市场迎来百家争鸣时代。苹果发布的新款MacBookAir，苹果称其为全球最佳AI消费级笔记本电脑。3月10日，微软宣布推出Surface Pro 10商用版和Surface Laptop 6商用版两款AI PC产品;此外，三星、戴尔、惠普、华硕均已开售AI PC产品或发布相关产品计划。

　　这里不得不提到的就是荣耀，今年1月10日荣耀发布荣耀“魔法大模型”后，两个月后荣耀首款AI PC产品MagicBook Pro16就正式开售，整个产品推进节奏比联想还要快，这也不难看出荣耀想要借助AI PC提高PC市场份额的决心。

　　4月份联想发布新款AI PC产品前，华为在鸿蒙生态春季沟通会上，除推出智界S7改款车型外，也发布AI NB和MateBook X Pro，采用英特尔Core Ultra 9处理器，重量仅980克，华为强调是最轻的AI NB。换言之，联想是荣耀、华为国内三大PC厂商中，AI PC产品上新速度最慢的厂商。

　　不仅如此，联想AI PC产品中内置的小天大模型，AI能力包括AI画师、AI识图、文档总结、知识问答等。但这些能力几乎是海内外大模型中常见的能力，且部分大模型厂商在这些能力更是不断迭代和优化。

　　图源：联想京东旗舰店

　　如我们在测试谷歌Gemini通用大模型时，Gemini不仅能准确识别我们给到的图片内容为鸡蛋面，又给到我们鸡蛋面、中国面条等关键词方便二次检索。更重要的是，Gemini还直接推荐各种鸡蛋面的做法。以识图为基础场景，进行更多场景的拓展，进而提高用户的留存。

　　图源：Gemini官网

　　正如上文所述，当普通电脑也能支持Gemini大模型运行，且Gemini的整个能力不断提高、某宝上Gemini会员的价格极低。消费者用脚投票下，联想又要如何刺激消费者购置联想AI PC相关产品的欲望呢?

　　03.

　　国内外腹背受敌

　　联想需加速AI领域软硬件速度

　　今年5月份，美国持续收紧对华为出口限制，商务部撤销高通、英特尔对华为销售许可证，但美国本轮限制对华为影响有限。供应链人士透露，今年5月华为或将发表PC新品擎云W515x，这款PC将搭载麒麟9000C处理器，支持LPDDR5、Wi-Fi 6、华为UFS硬盘和SSD。

　　华为自研PC擎云W515x将联合首发KOS 2403、UOS 1070双版本，也就是分别搭载本土KOS麒麟操作系统、UOS操作系统。不排除未来华为在2025年后，推出鲲鹏CPU绑定鸿蒙HarmonyOS的PC产品。

　　值得注意的是，华为已经推出HarmonyOS作业平台的NB与平板电脑等硬件，打入院校与学术单位的数码教学办公系统，这将对联想在国内市场出货量构成新的影响。

　　Canalys统计数据， 2023年国内PC出货量同比下跌17%至4120万台。前五大品牌中，联想、惠普、华硕、Dell出货量较同期分别下降19%、2%、24%、44%。华为同比增长11%，碾压华硕和戴尔，市场份额排名第三，也是五大厂商出货量正增长的厂商。

　　另据业内人士透露，2023年底便携式计算机、台式计算机、一体式计算机为TOG端采购PC的标准，这实则已为TOG采购PC画出红线。相较于联想，华为在TOG端和TOC的品牌形象，或将继续拉动2024年华为PC和AI PC出货量的增加。

　　相较于华为在芯片领域的自研，联想自研芯片已提出多年，但目前联想AI PC芯片使用的仍是高通芯片。在当前全球贸易战持续升级，以及高通已不满足仅充当AI芯片供应商的角色逐渐涉及AI PC，这让联想面对的不确定性正在增加。

　　更深层来看，宏碁董事长陈俊圣指出，AI PC重点在使用者体验。体验除硬件外，更需要软件搭配。换言之，未来AI PC也将逐渐朝着从卷硬件向卷软件、卷生态方向过渡。

　　厂商若想依靠AI PC带动出货量的增加，也需基于AI大模型的能力，持续打造能够解决TOB端和TOC端的需求痛点，进而形成差异化能力，才能真正带动AI PC出货量增长。

　　尤其是PC厂商，要比智能手机厂商、TOB和TOC大模型厂商，打造出的差异化能力更高，才能让TOB端和TOC端认为购置AI PC的投资回报率更高，这就要求厂商在AI领域必须投入更高的研发费用。

　　但联想自2017年提出“All in AI”战略，以及高层频频对外喊出将加码AI领域的研发费用，这背后却是联想不断缩减AI领域的研发费用。

　　据联想财报显示，截至2023年12月31日9个月累计研发投入为14.95亿美元，较上一财年16.46亿美元减少1.51亿美元(约合10.8亿元)。那么联想在AI PC生态方面，到底要如何破局呢?

　　结语：

　　前期走“贸工技”路线的联想，帮助联想完成资本积累，以及全球市场份额的扩大。但这波AI浪潮中，比拼的却是厂商真正的自研核心技术能力。

　　换言之，联想在AI领域的不仅要迅速，且要真正大手笔投入研发费用，才能让联想借助AI带动业绩回暖，帮助联想构建稳定的护城河。否则仅依靠高层给市场“画饼”，缺乏真正爆款级、现象级AI产品，联想又要让外界如何继续“联想”呢?