金九银十旺季过后，11月国内车市虽受消费提前透支影响，但新能源车企仍交出亮眼答卷。近日，多家造车新势力集中发布交付数据，鸿蒙智行与零跑汽车稳居前两位，其中零跑提前达成全年销售目标，小米、小鹏、蔚来等品牌也实现稳健增长，行业整体呈现“头部领跑、梯队分化”的格局。

从整体格局看，新能源市场已从过去的“补贴驱动”逐步转向“体系能力竞争”。华为赋能下的“华系车”持续引领智能化高端市场，而以零跑为代表的车型则在规模化与成本控制上展现优势。随着年度冲刺期的到来，12月车市在车企冲量、促销政策加码的推动下，有望进一步回暖，行业竞争正进入以智能化、供应链效率和品牌价值为核心的下半场。

头部领跑格局分化

具体而言，在11月的新势力销量榜上，鸿蒙智行与零跑汽车的“双雄争霸”成为最大看点。鸿蒙智行全系交付81864辆，同比增长89.61%，这一成绩延续了其强劲势头——早在10月28日，华为常务董事余承东便宣布鸿蒙智行仅用43个月就实现累计交付破百万辆，创下新势力最快纪录。尽管其销量由问界、智界等多个品牌协同贡献，但高达30万元以上的单车成交价，让这份成绩更具含金量。与此同时，在近期“华系车”热潮下，多个“境”字系列新品牌上线，华为智驾技术与鸿蒙系统的加持成为核心竞争力，覆盖从高端轿车到SUV的多重细分市场。

零跑汽车则以70327辆再创新高，同比增长超75%，实现连续9个月增长。更值得关注的是，零跑在11月中旬已宣布年度累计销量突破50万辆，提前达成2025年全年目标，成为今年新势力中名副其实的佼佼者。其成功得益于全域自研带来的成本控制能力，以及在中低价位电动车市场的精准布局，展现出强大的体系效率和规模效应。

其他品牌方面，小米汽车继续保持强劲势头，11月交付量连续保持超4万辆，按照小米集团董事长雷军此前披露的目标，全年交付有望突破40万辆，作为新晋品牌创下行业罕见增速。小鹏与蔚来分别交付36728辆和36275辆，虽环比略有波动，但仍保持同比双位数增长，其中蔚来公司旗下蔚来、乐道、萤火虫(配置|询价)三品牌协同发力，累计交付已逼近95万辆大关。理想汽车交付33181辆，在调整年度目标后正稳步推进产品线与渠道转型。

此外，第二梯队品牌表现同样可圈可点：深蓝11月全球销量33060辆，连续3个月破3万辆，全球化布局初见成效；极氪科技整体交付63902辆，其中极氪品牌达28843辆，高端车型极氪9X(配置|询价)成交均价突破53万元，展现品牌上攻实力；岚图月交付首次突破2万辆，11月交付20005辆，实现连续10个月环比增长；阿维塔连续9个月销量破万辆，11月销售14057辆再创新高，并已正式提交港交所上市申请；智己汽车11月销售13577辆，年度目标完成率接近70%。

步入竞争新阶段

11月的销量数据不仅反映各品牌的阶段成绩，更揭示出车市竞争逻辑的深刻演变。随着国家补贴政策逐步退出，市场消费行为日趋理性，消费者决策周期拉长，不再单纯为短期价格波动买单，而是更加注重产品的智能化体验、品牌长期价值与服务生态。在这一背景下，智能化差距成为关键分水岭，特别是在智能驾驶、整车算力、OTA升级速度等方面，拥有全栈自研能力或强大技术合作伙伴的品牌，正在逐渐拉开身位。

从竞争格局来看，传统车企孵化的“新实力”品牌集体上扬，尤其是“华系”阵容在华为技术赋能下，形成明显的集群优势。行业分析指出，随着华为“鸿蒙智行”（智选车）与“华为乾崑”（解决方案）双轨模式日益成熟，2026年或将迎来更全面的市场发力。另一方面，以零跑、深蓝为代表的品牌，则通过供应链整合与成本创新，在规模化市场上占据主动。

展望12月，中国汽车流通协会分析认为，车市将呈现“前低后高、年末升温”的走势。上半月受“金九银十”需求透支及部分消费者观望明年购置税政策影响，市场相对平淡；进入下半月，随着车企与经销商开启年终冲刺，促销力度加大、交付节奏加快，销量有望环比显著提升。多数经销商对12月市场需求持乐观态度。

天使投资人、资深人工智能专家郭涛认为，2025年车市收官战已不仅是销量的比拼，更是对各车企体系能力的集中检验。能否在补贴退坡后依然精准洞察用户需求、保持供应链稳健、实现智能化持续迭代，并将品牌价值转化为长期用户黏性，将成为决定未来竞争格局的关键。新势力赛道正从“狂飙扩张”走向“深耕细作”，一个更考验战略耐性与综合实力的时代，已经到来。