阿里站在十字路口，这一次，是大步向前，还是打灯转弯?

　　前不久，退休五年的马云首度分享了自己对阿里现状的思考。他坦言道“过去25年阿里经历了无数次犯错。”但在马云看来，犯错并不可怕，可怕的是不知错、不认错、不改错。

　　在马云发声前，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信也开诚布公地谈到阿里现在的局面：“这是因为我们忘记了真正的客户是谁。我们的客户是使用我们App进行购物的人，而我们没有给他们最好的体验，在某种程度上，我们是砸了自己的脚。”

　　两位“灵魂人物”，将阿里巴巴的“焦虑”摆在聚光灯下。这不仅需要面对现实的勇气，更需要改变现状的决心。

　　从目前的状况来看，阿里二者兼具。

　　在反思问题的同时，马云也对阿里做出的改变给予了肯定和认可。“过去一年，蔡崇信和吴泳铭用令人钦佩的勇气和智慧，带领阿里进行了一系列着眼于未来的变革”，“这一年，在内外众多怀疑、各种压力中，我看到了一个坚强勇敢的阿里团队在诞生。”马云说道。

　　正如马云所说，阿里当下正处于多事之秋，面对充满不确定性的未来，阿里正在及时调整，试图抓住一些确定性。自从蔡崇信回归、吴泳铭上任后，阿里步履不停，通过一系列变革，走上“重新创业”的道路。

　　阿里确信这一次走在了正确的路径上。隐退的马云此时发声，更多的是鼓舞内部士气，向外释放压抑已久的“阿里仍然能行”的信号。而重担落在蔡崇信和吴泳铭身上，他们的一举一动，牵系着阿里的未来。

　　那么问题的关键是，在蔡崇信和吴泳铭的带领下，阿里能重回巅峰吗?

　　从用户中来，到用户中去

　　不可否认，阿里成长为庞然巨物，且始终霸占电商赛道第一把交椅的位置，靠得不仅是独树一帜的经营之道，更多的还是用户基础，牢牢地抓住用户需求。当淘天成为用户购物首选时，外界再多眼花缭乱的商战都难以撼动其地位。“从用户中来，到用户中去”，但在此前很长一段时间内，阿里似乎忘了这一朴素的逻辑。

　　阿里现在最亟需解决的就是“找回用户”。

　　众所周知，以“让天下没有难做的生意”为使命的阿里，在其发家阶段最宝贵的财富就是万千中小商家和消费者。阿里以平台为纽带，释放出电商赛道的发展潜能。

　　虽然当初淘宝的规模由广大中小商家和数以亿计的用户支撑，但从财务指标来看，真正贡献营收的却来自品牌商家和广告费。蔡崇信在访谈中也提到，搜索广告的引入和跑通变现模式，才使得淘宝的业务规模快速增长。

　　例如，2008年阿里现金流指数级增长之际，得益于从品牌商家身上大挣广告费的天猫。“在eBay 的商业模式中，用Google的方法来变现，这是阿里巴巴开创的。”蔡崇信曾经这样说道。

　　然而，重品牌、推广告的举措难免会伤及淘宝真正的客户——消费者和中小商家。

　　首先从消费者的角度来看，品牌商家的涌入一定程度上代表着客单价的提升，这有悖于电商低价基因。越来越多的广告，使得消费者购物体验越来越差。在价格和体验层面吃亏，淘宝自然面临流失消费者的局面。

　　一位电商观察人士对紫金财经表示：让用户特别忠诚是很难的，就是要不断的投入，一直低价。如果你不低价，用户自然会用脚投票。

　　其次从中小商家角度来看，当平台流量倾斜给品牌商家时，得不到流量扶持，曝光度越来越少的中小商家，自然会对平台失去信心。近年来，时常有关于“商家出淘”的话题出现在公众视野中，正是这些变化的现实反映。此前曾有爆料，在淘宝做宠物用品的商家表示：“淘系的大促对中小商家很不友好。比如‘双11’，前后流量特别贵，而且都倾斜到天猫那边，中小商家都是在陪跑。”

　　这就是阿里近年来走过的弯路，没有在品牌带来的大额营收，与大量中小商家及消费者中找到合适的平衡点。用蔡崇信的话来说，就是忘了真正的用户是谁。

　　但好在阿里及时认识到了问题，并且阿里巴巴集团CEO吴泳铭已经着手解决问题。

　　根据36氪的内容，在今年初的内部沟通会上，吴泳铭也提出要夺回市场、要回归货架电商、提升用户体验，并提出要通过“好货好价好服务”来实现这些目标。这意味着，淘宝开始以低价为利刃撬动增量，以用户为基础夯实市场占有率。

　　此外，目前淘宝内部开始以DAU为第一指标，向用户体验倾斜，将用户摆在考核的关键位置。

　　从市场端来看，当下淘天已经做出改变。开始愈发重视用户体验，效仿拼多多推出了“仅退款”服务，为88 VIP定制了退货免运费的服务，针对服饰品类推出0元购。淘宝正在用更精耕细作的精神，将用户体验做到next level。

　　商家侧，淘宝也拿出百亿现金、千亿流量进行扶持。此外，还向全商家推出多项惠商举措，包括生意参谋、店小蜜客服机器人、图片空间等工具。将原先需要付费的市场洞察等产品，免费开放给商家使用，降低商家经营成本，提升商家经营效率。

　　吴泳铭的做法备受蔡崇信的肯定，“他比我小12岁，坚持以用户为中心，专注于产品、界面和用户体验，这对我们来说是最重要的。”蔡崇信说。

　　虽然走过弯路，但不可否认的是淘宝一直拥有用户基础。当吴泳铭更关注用户后，就是淘宝“收复失地”的时刻。

　　吴泳铭收紧核心，换个视角看“分拆”

　　当吴泳铭确定用户为先、AI驱动战略后，具体到业务侧而言，就是如何通过各业务配合，重塑业务优先级来完成目标。相比张勇时代的1+6+N分拆战略，致力于让阿里变“小”，吴泳铭则想通过业务配合，以核心和非核心业务为分界线，让阿里“瘦”一点。

　　吴泳铭上任时，留给他的是各业务独立发展的阿里。彼时，菜鸟已对外披露招股书，阿里云和盒马也确定了上市意向。但分拆上市的思路，并不适宜吴泳铭的用户为先、AI驱动的战略。于是，吴泳铭开始抽刀，“斩断”上市节奏。

　　吴泳铭的第一步是将阿里庞大的业务体系一分为二，分为核心业务和非核心业务。对核心业务保持高强度的资源和研发投入，对非核心业务则通过尽快盈利或其他多种资本化方式实现价值。

　　核心业务非淘天莫属，吴泳铭正在集阿里尽可能多的资源，砸向电商。2024财年第三季报发布后，吴泳铭提到，重振淘天集团是阿里巴巴集团的最高优先级任务之一。

　　3月26日，阿里发布公告，决定撤回菜鸟上市申请，并要约收购菜鸟少数股东的股权和员工已归属的股权，本次收购涉及金额达到37.5亿美元。撤回港股IPO申请的决定，表明未来菜鸟的重心仍是“服务于”淘天，通过其在物流环节的优势，夯实淘天在电商赛道的竞争力。基于淘天和菜鸟的紧密结合，撬动淘天未来发展的更多增量。

　　对此，蔡崇信也表示，在当前环境下，应当专注于推动集团内不同业务之间形成协同效应，此举最能反映公司各个业务之间的真正价值。

　　除了菜鸟，阿里云也将深入和淘天的联动。

　　这一点从吴泳铭的职位中也能看出，作为阿里CEO、阿里云董事长与CEO、淘天集团CEO，在权力逐渐向吴泳铭集中时，也表示其注定要将三大业务紧密相连。蔡崇信在全员信中称，这有助于以技术创新引领淘天变革，确保集团聚焦核心战略电商和云，形成统一指挥和高强度持续投入。

　　在AI电商成为未来主旋律的当下，阿里云无异于是淘天决胜未来的关键基础设施。以科技为利刃，为淘天在强敌环伺的局面中撕开一道口子。

　　至此，菜鸟和阿里云成为淘天的左膀右臂，三大业务协同发展，诠释了吴泳铭所说的核心业务紧密连接的局势。

　　至于非核心业务，阿里巴巴做了另外的安排。

　　阿里巴巴2024财年第三季度财报显示，“所有其他”中(高鑫零售、银泰、盒马等)营收470.23亿元，同比下降7%，经调整EBITA同比下降87%。阿里强调，如果四季度剔除高鑫零售、盒马及银泰这类有实体零售运营的业务，阿里不管是收入还是经调整 EBITA 率都会有更好的表现。剔除后，集团总收入增长约8%，经调整 EBITA 率也会比现在高约4%至约24%。

　　将线下业务营收剔除，这一举动亦能证明阿里收缩对非核心业务投入的决心。

　　蔡崇信也曾表示“目前阿里的资产负债表上依然有一些传统的实体零售业务，他们不是核心的聚焦业务，阿里退出也是合理的。但考虑到当前的市场情况，退出可能需要时间去实现。”

　　此外，阿里还先后减持了B站、小鹏汽车的股份。在2024 财年的前9个月，阿里共完成了17亿美元的非核心资产退出。

　　在吴泳铭的带领下，未来的阿里将更聚焦于淘天业务。更瘦的阿里，或许更有战斗力，重回当年创业的状态。

　　储备弹药，决战下一个时代

　　无论是回归用户还是聚焦核心业务，吴泳铭的每一步都在为阿里下一个十年甚至下一个时代铺路。在这过程中，想要业务始终保持活力，离不开一个更有冲劲的管理团队。这也是吴泳铭上任后的一个关键词，全面推进管理团队年轻化。

　　去年吴泳铭曾在全员信中表示，4年内，要让85后、90后作为主力管理者刷新业务管理团队，创造让更多年轻的阿里人成为阿里的核心力量的机制和文化环境。

　　如今淘天集团最新组织已经有不少85后领导者。年轻化管理团队全面接棒，直接向吴泳铭汇报。具体来看，吴嘉将负责淘天用户平台事业部与阿里妈妈事业部;谌伟业负责淘宝事业部、淘天商家平台部、淘天客户满意部;刘博接手天猫事业部;汪庭祥负责服饰发展部;刘一曼负责M2C事业部;程道负责淘宝直播及内容事业部。

　　更年轻化的领导者能给团队注入更新鲜的心血，让团队保持敏捷，和时间做斗争。蔡崇信也认可吴泳铭的做法。他曾说道，“吴泳铭接任阿里集团CEO三个月以来，全面推动管理团队年轻化改革。接下来，我们将全面启用在基层得到锻炼，崭露头角的年轻管理团队，为年轻人创造属于他们的创新环境。”

　　新的领导班子登场，也意味着阿里的“老人”退出舞台。

　　前不久，48岁的俞永福卸任阿里本地生活集团董事长兼饿了么CEO，新任饿了么董事长和CEO分别由1982年的吴泽明和1988年的韩鎏担任。再往前溯，盒马CEO侯毅“退休”后，接替者也是更为年轻的严筱磊。

　　短短半年内，阿里中高层组织架构迎来一场大换血，吴泳铭主导的青春风暴，正在席卷整个阿里。虽然曾交出漂亮成绩单的老人退出一线，颇有“廉颇老矣”的惋惜，但从更长远的角度看，这是一场不得不推进的改革。

　　马云在反思中，也肯定了新管理层的改革“不仅是突破昨日固化的战略，更是打造未来的阿里”，“正是你们的坚持，让阿里重新回到健康成长的轨道。”

　　目前，新管理团队还在经历大考，其成绩尚未可知。但从吴泳铭雷厉风行的改革手段来看，颇值得外界期待。

　　总结：

　　马云在公开信中表示，坦然面对问题，不是为了否定过去，而是要负责任地寻找未来之路。在马云表态的背后，阿里正在进行一场手术，结果如何，留待时间去检验。

　　吴泳铭改革举措可以用一句话来概括：找回创业状态的阿里。当然，任何一场变革都充满荆棘和不确定性，阿里需要灵敏的嗅觉和矢志不渝的坚持。

　　未来的电商什么样，谁都想象不到。不仅电商，社交、本地生活、搜索等衣食住行的平台，在AI时代的来临之际，都将拥有更广的平台边界、更强的产业渗透力、更重的社会责任。

　　阿里已经准备好了吗?